Sappi 有限公司为全球涂布文化用纸和化学纤维素主要生产商。于今天宣布同意以 7.5 亿欧元(11 亿美元, 89 亿南非兰特)收购芬兰纸板、纸张生产商 M-real 的涂布印刷用纸业务。有关收购 价将因应最终净债务和营运资本额而调整。收购内容包括 M-real 涂布印刷用纸业务的四间涂 布纸造纸厂 - Kirkniemi 和 Kangas (芬兰)、Stockstadt（德国）和 Biberist（瑞士), 但不包括
M-real 南非业务。M-Real 的品牌和技术。而在瑞典 Husum 厂的八号纸机和在芬兰 Äänekoski 厂的二号纸机仍为 M-real 所拥有，但将根据供货合同成为 Sappi 的生产商。 交易亦包括对木 材、纸浆和其它服务的长期协议。是项收购融资是通过股票发行、债务承担、配股权现金收益 和供货商票据等。
M-real 亦同时宣布其德国 Gohrsmühle 和奥地利 Hallein 的涂布印刷用纸的停产计划(年产量约 为六十万吨)。
收购的主要优点包括：
- 巩固 Sappi 在欧洲和全球涂布文化用纸的领导地位。
- 扩大 Sappi 全木浆纸产品的供应和客户群，同时增加优势品牌和 M-real 杂志用纸的超卓市场地位。
- 使 Sappi 在欧洲印刷用纸年产量从 260 万吨增长到 450 万吨。
- 体现重大协同效应。 我们估计在未来三年内将无需再加入资本就能达到每年约 1.2 亿欧 元的协同收益。
Sappi 考虑现金部分由配股收益资助。 Citigroup Global Markets Limited (”Citi”) 和 JPMorgan Securities Ltd. (“J.P. Morgan”) 证券公司为 Sappi 提供总共 4.5 亿欧元配股承销。配股期望可 在得到相关的反垄断和竞争当局同意后发行。
Sappi 有限公司首席执行官 Ralph Boëttger 评论说：" 这收购将重大地加强 Sappi 在欧洲市场 的地位和全球性地结合 Sappi 原有强大产品供应和 M-real 的强势品牌和资产。这一交易符合 Sappi 以改善利润和回报, 寻找增值并且助长 Sappi 在涂布印刷用纸和化学纤维素业务上作为 一个市场领导者的发展机会的意愿。"
" 我们为此交易对感到兴奋。不单对 Sappi 本身、行业以至对我们现有和新的顾客都带来的好 处。 我们期望收购会为集团增加盈利，造就更好的回报和改善现金流。通过每年在产量和分配 的最大化, 销售和管理的整合, 集团内制造合理化的努力下, 我们期望这些好处能得到实现。"
" 新添加的产品和其品牌对我们是一种出色的搭配，使我们不但能为现有顾客, 并且更能为在欧 洲，北美洲乃至全球的新顾客提供更广阔的产品群和优质顾客服务。"
" Sappi 通过在北美洲和欧洲业务的收购和整合已建立了全球足迹。 这一交易为 Sappi 在既定 策略上要履行纸浆、纸品和化学纤维素等范畴中成为最有盈利成效的公司提供重大举措。"
" 我也很高兴地报告合共管理大约 34% Sappi 股份的 Allan Gray Limited 和 RMB Asset Managers 已经同意支持这收购行动。Allan Gray Limited 和 RMBAM 也同意推荐向他们其拥有 大约 34% Sappi 的普通股持有人履行认购有关配股。"
" 此交易是建基于一系列先行条件、包括先获取美国和欧洲竞争当局的同意。"
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