åˆå…´åŒ…装公å¸è¿‘日公告称与æ¦æ±‰å¸‚汉阳黄金å£éƒ½å¸‚工业å›åŒºç®¡ç†åŠžå…¬å®¤ç¾è®¢æŠ•èµ„å议,对方å助公å¸æœ‰å¿å–å¾—ä½äºŽæ¦æ±‰å¸‚汉阳黄金å£éƒ½å¸‚工业å›åŒºé‡‘花路以东ã€æ·˜é‡‘路以北ã€å®æ˜Œç‚‰æ–™ç”¨åœ°ä»¥è¥¿çº¦50亩的规划用地,作为建设项目用地。本项目总投资é¢1.97亿元。
  æ¤æ¬¡é¡¹ç›®å®žæ–½ä¸»ä½“为公å¸å…¨èµ„åå…¬å¸æ¦æ±‰åŽè‰ºæ¥å®žæ–½ï¼Œæ¦æ±‰åŽè‰ºä¸ºå…¬å¸2008å¹´6月以租èµåŽ‚房方å¼åœ¨æ¦æ±‰è®¾ç«‹ï¼Œæ˜¯å…¬å¸ç¬¬ä¸€å®¶æŽ¨è¡Œé¢„å°æŠ€æœ¯çš„åå…¬å¸ï¼Œç›®å‰å·²æˆä¸ºå…¬å¸åˆ©æ¶¦çš„主è¦è´¡çŒ®å•ä½ã€‚2011年全年贡献收入2.3亿元,实现净利润2121万元,按照当å‰å‡€èµ„产7500万元计算,ROE高达28.3%,项目建æˆåŽï¼Œæˆ‘们预计公å¸æ¦æ±‰åŽè‰ºäº§èƒ½å°†ç”±æ¤å‰çš„4000万平方米扩至8000万平方米,且项目盈利水平较高。
  现æ¦æ±‰åŽè‰ºç§Ÿèµçš„厂房å—é¢ç§¯ã€å¸ƒå±€ç‰é™åˆ¶ï¼Œå·²æ— 法满足业务增长的需è¦ã€‚本项目的实施åŽï¼Œæ¦æ±‰åŽè‰ºå°†åœ¨æ¦æ±‰æ±‰é˜³é‡‡ç”¨è‡ªå»ºçš„æ–¹å¼ç»è¥ã€‚在æ高生产效率ã€èŠ‚约è¿è¥æˆæœ¬çš„åŒæ—¶ï¼Œæ¦æ±‰åŽè‰ºå°†å¯ä¸ºé›†å›¢çš„é‡è¦å®¢æˆ·æ供优质的贴厂æœåŠ¡ã€‚通过贯彻公帓集团化ã€å¤§å®¢æˆ·”çš„å‘展战略,进一æ¥æå‡æœ‰æ•ˆå¸‚场份é¢ï¼Œå¢žå¼ºç›ˆåˆ©èƒ½åŠ›ã€‚
  盈利预测与投资评级。我们预计公å¸2012-2014å¹´EPS分别为0.21å…ƒã€0.31元和0.44元,对应当å‰è‚¡ä»·PE为22å€ã€15å€å’Œ10å€ã€‚从PS的角度看,A股多数上市公å¸PSå‡åœ¨2å·¦å³ï¼Œè€Œå…¬å¸ä»…1ä¸åˆ°ã€‚我们认为éšç€å…¬å¸è¿›å…¥ç¬¬äºŒé˜¶æ®µçš„增长,盈利能力é€æ¥æ¢å¤ï¼Œå¸‚值将有明显æå‡(详è§æŠ¥å‘Šæˆé•¿é˜¶æ®µå®šä¹°ç‚¹)。我们维æŒå¯¹å…¬å¸“推è”的投资评级。
  风险æ示:原ææ–™ä»·æ ¼å¤§å¹…ä¸Šæ¶¨;市场开拓ä¸åŠ›ï¼Œäº§èƒ½åˆ©ç”¨çŽ‡è¾ƒä½Žã€‚