集团资料

　　汇星印刷主要从事向国际书籍出版商、贸易、专业及教育出版集团以及印刷媒体公司提供印刷服务。该集团印刷产品主要包括消闲及生活品味图书（包括摄影书、烹饪书及艺术书）、教科书及教材（包括中小学及大专课本）以及儿童图书，并主要于香港销售办事处向其客户进行销售（同时由澳洲及英国销售办事处支援），而印刷服务则于中国通过根据加工安排聘用独立加工代理提供。

　　汇星印刷乃由才库（00550）分拆出来的印刷业务，其印刷产品的生产由加工合作伙伴根据加工协议在中国广东省惠州市博罗县之加工厂进行。根据加工协议之条款，汇星印刷向加工合作伙伴下达印刷订单，加工合作伙伴随即在加工厂按该等订单进行生产，并向本集团交付产品，收取加工费。汇星印刷负责提供（其中包括）机器、原材料、技术知识及培训，而加工合作伙伴主要负责提供生产厂房、辅助设施、劳工及进行印刷生产。根据加工协议（须获得若干有关中国部门批准），在加工厂生产之所有印刷产品均须出口至中国境外。

　　按去年销售额计，教科书及教材业务、儿童图书业务、消闲生活及品味图书业务，分别占汇星印刷全年营业额约19.5%、8.4%、72.1%。另按去年营业额计，汇星印刷的五个最大地区市场依次为美国（28.6%）、澳洲（24.4%）、英国（23.5%）、德国（7.5%）及新西兰（4.4%），另香港市场营业额占集团营业额约3.7%。

　　业绩方面，汇星印刷于2008、2009、2010年的毛利率分别约20.2%、24.9%及19.6%，期内毛利率波动主要由外汇之波动所致，原因是该集团之客户遍及全球，销售乃以多种主要国际货币为单位。以2009年度为例，该年毛利率上升主要因为澳元兑港元升值，而2010年毛利率回落至2008年水平，则由于澳元兑港元之升值幅度减少。

　　这次汇星印刷上市招股，除以配售及公开发售方式售股之外，亦为才库的合资格股东提供预留股份以供认购。合资格的才库股东有权按于记录日期（2011年7月5日）下午4时30分每持有6000股才库股份之完整倍数可获236股预留股份之保证配额提出申请。

　　集资用途

　　招股详情如下：发行1.25亿股，当中约9,996.42万股(约80%)为配售，1,250.4万股(约10%)为公开认购，约1,253.18万股(约10%)为预留股份，供才库合资格股东认购(每持有6,000股才库可认购236股汇星股份)，另有15%超额配股权。

　　招股价：0.7-0.9港元(2010年度历史市盈率为5.7-7.3倍)，集资规模：8,750万至1.125亿港元，集资净额：8,400万港元(以中间价0.8港元计)。

　　集资用途：约48.8%用于采购新机器及设备，包括一台新之柯式印刷机、数码印刷机及新精装书生产线，预期将于2011年年底前完成，使集团之最高印刷产能（更换印板）于截至2011年及2012年底止年度分别按年增长约13.0%及8.9%；

　　约35.7%用于发展中国书籍印刷代理及推广业务；

　　约6.0%用于发展本集团之电子书转化服务；

　　余下款项用于提供营运资金及一般企业用途。